Poupança, CDB ou Tesouro Selic: quanto rende cada um

1. Poupança

A regra está na Lei 8.177/1991, art. 12, inciso II, na redação dada pela Lei 12.703/2012. Enquanto a meta Selic for superior a 8,5% ao ano, a poupança paga TR + 0,5% ao mês; quando a meta está em 8,5% ou abaixo, paga TR + 70% da Selic mensalizada. O simulador combina as duas parcelas de forma composta: (1 + TR) × (1 + juro) − 1. O rendimento só é creditado no aniversário mensal do depósito; o simulador conta um aniversário a cada 30 dias corridos e descarta a fração de mês. Por isso, um resgate antes de 30 dias rende zero. Para pessoa física, a poupança é isenta de imposto de renda.

2. CDB

O CDB do simulador rende um percentual do CDI (100% por padrão). Como o CDI é uma taxa anual sobre dias úteis (base 252), o prazo em dias corridos é convertido em dias úteis estimados por dias × 252 ÷ 365, arredondado. O rendimento bruto é valor × ((1 + CDI × %CDI)^(dias úteis ÷ 252) − 1).

3. Tesouro Selic

O Tesouro Selic acompanha a taxa Selic, com a mesma conta de dias úteis do CDB. É uma simplificação: o simulador não considera ágio ou deságio na compra e na venda. A taxa de custódia vem zerada; se houver cobrança, informe o percentual anual vigente, que deve ser conferido no site oficial do Tesouro Direto. Ela é aplicada como valor × taxa × dias ÷ 365.

4. IOF e imposto de renda

Em resgates antes de 30 dias, o CDB e o Tesouro Selic pagam IOF sobre o rendimento, conforme o Decreto 6.306/2007, art. 32. O simulador usa a tabela regressiva do Anexo do decreto, que zera a partir do 30º dia; ainda estamos conferindo os percentuais de cada dia no texto oficial. Depois do IOF vem o IR regressivo da renda fixa (Receita Federal), cobrado sobre o rendimento que sobra:

• até 180 dias: 22,5%;
• de 181 a 360 dias: 20%;
• de 361 a 720 dias: 17,5%;
• acima de 720 dias: 15%.

5. Taxas padrão e limites

Os valores iniciais vêm do Banco Central, consultados em 13/11/2026: meta Selic 13,75% ao ano, CDI 13,65% ao ano e TR 0,1691% ao mês. Todos podem ser editados. O cálculo supõe taxas constantes durante todo o prazo, o que raramente acontece na prática. Os resultados são estimativas; o extrato do banco ou da corretora traz o valor oficial. Para ver o efeito de aportes mensais ao longo do tempo, use a calculadora de juros compostos.

No exemplo, R$ 10.000,00 ficam aplicados por 365 dias, com CDB a 100% do CDI. São 252 dias úteis estimados e 12 aniversários da poupança. Com a meta Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,6699% ao mês e soma R$ 834,23, sem imposto: resgate de R$ 10.834,23. O CDB gera R$ 1.365,00 brutos; como o prazo passa de 360 dias, o IR é de 17,5%, ou R$ 238,88, e sobram R$ 11.126,12. O Tesouro Selic rende R$ 1.375,00 brutos, paga R$ 240,63 de IR e entrega R$ 11.134,37 — a melhor opção neste cenário, com 11,34% líquidos no período, contra 11,26% do CDB e 8,34% da poupança. Mude o prazo para menos de 30 dias e veja o IOF aparecer e a poupança zerar. O botão “Copiar link da simulação” guarda o cenário.